تجمیع کننده‌‌ی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX Aggregator) چیست؟

دکس اگریگیتورها یا تجمیع کنندگان نقدینگی، آخرین نوآوری دیفای (DeFi)، در بین معامله گران محبوبیت فراوانی به دست آورده اند. آنها دسترسی بهتری به نقدینگی و قیمت گذاری را ارائه کرده اند و آنها را به انتخابی برتر در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل کرده اند.

اصطلاحات کلیدی:

تجمیع (Aggregate) به چه معناست؟

 عبارت “تجمیع” به معنای کنار هم قرار دادن چیزهای مختلف برای ایجاد یک واحد کل است. این شامل جمع آوری داده های جداگانه و ادغام آنها در یک واحد بزرگ‌تر می‌شود.

دیفای (DeFi) چیست؟

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز، مدل‌های مالی سنتی را با ارائه خدمات متنوع بدون واسطه، با استفاده از قراردادهای هوشمند روی بلاکچین به چالش می‌کشد. دیفای، شفافیت، امنیت و ناشناس بودن را در مدیریت دارایی های خود در سطح جهانی برای کاربران خود فراهم می کند. با کاهش ریسک و افزایش دسترسی، اکوسیستم غیرمتمرکز دیفای، پتانسیل زیادی برای تغییر شکل آینده‌ی مالی دارد.

دکس (DEX) چیست؟

دکس (صرافی غیرمتمرکز)، به صرافی ارز دیجیتالی گفته می‌شود که بر روی یک پلتفرم غیرمتمرکز کار می کند و از نیاز به یک مرجع متمرکز برای آسان‌سازی تراکنش‌ها جلوگیری می‌کند. در عوض، از ویژگی های بلاکچین مانند قراردادهای هوشمند و الگوریتم های بازارساز خودکار(Automated market makers)   برای معامله‌ی مستقیم دارایی های دیجیتال استفاده می کند.

قرارداد هوشمند چیست؟

قراردادهای هوشمند (Smart contracts)، قراردادهایی دیجیتالی هستند که به صورت کد نوشته شده اند. آنها به طور خودکار شرایط مورد توافق خریدار و فروشنده را اجرا می کنند. این قراردادها، معاملات امن بین طرفین ناشناس را بدون نیاز به یک قدرت مرکزی یا سیستم قانونی برای اجرای آنها امکان پذیر می کند.

هکاتون (Hackathon) چیست؟

هکاتون که “Codefest” نیز نامیده می‌شود، یک رویداد برنامه‌نویسی اجتماعی است که در آن برنامه‌نویسان گرد هم می‌آیند.

اکنون که تمام کلمات کلیدی و اصطلاحات مورد نیاز را می دانید، بیایید به جزئیات بپردازیم.

 پیدایش دکس اگریگیتورها

اولین دکس اگریگیتور، توسط Sergej Kunz و Anton Bukov در سال ۲۰۱۹ به عنوان بخشی از یک مسابقه هکاتون ساخته شد. در آن زمان، اکثر شرکت‌کنندگان اهمیت اطلاعات جمع‌آوری شده از مبادلات غیرمتمرکز مجزا را فهمیدند. این درک، آغاز دوران صرافی‌های غیرمتمکز بود، که از آن زمان به طور مداوم به رشد خود ادامه داده است.

تفاوت DEX (صرافی غیرمتمرکز) و CEX (صرافی متمرکز)

تفاوت اصلی آنها در معماری و اصول عملیاتی آنها نهفته شده است.

صرافی های متمرکز، صرافی هایی سنتی هستند که به یک مرجع مرکزی، برای پشتیبانی تراکنش ها متکی هستند؛ و به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کنند. کاربران معمولاً وجوه خود را به صرافی واریز می کنند و صرافی دارایی ها را در حین معامله نگه می دارد.

از طرف دیگر، دکس ها بر روی یک پلت فرم غیرمتمرکز عمل می کنند و از قراردادهای هوشمند و فناوری های بلاکچین بهره می برند. آن‌ها مبادله‌ی مستقیم همتا به همتا (peer-to-peer trading) را سرعت می‌بخشند، نیاز به یک مرجع مرکزی را از بین می‌برند، و به کاربران قابلیت کنترل کلیدهای خصوصی و وجوه خود را می‌دهند. دکس ها اغلب حریم خصوصی بیشتری را ارائه می دهند زیرا کاربران نیازی به ارائه اطلاعات شخصی برای تبادل را ندارند.

برای مطالعه درباره کلیدهای خصوصی و کیف پول‌ها ، این مقاله‌ی جامع را بخوانید.

دکس اگریگیتور (تجمیع کننده‌ی صرافی های غیر متمرکز) چیست؟

دکس (صرافی غیرمتمرکز)،  یک پلتفرم مبتنی بر بلاکچین است که افزایش‌دهنده‌ی امنیت است. با این حال، یکی از چالش های اصلی این صرافی ها محدودیت نقدینگی و گزینه های قیمت گذاری برای توکن های کمتر شناخته شده است.

دکس اگریگیتور ها یا تجمیع کننده‌های نقدینگی، برای رفع این مشکل توسعه یافته اند. این پروتکل‌های مالی به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از طریق یک داشبورد به چندین استخر معاملاتی دسترسی داشته باشند. دکس اگریگیتورها با استفاده از الگوریتم های پیشرفته، به دقت عوامل مختلفی را در نظر می گیرند تا مناسب ترین ارائه دهنده را برای مبادله یک توکن خاص در پلتفرم های موجود شناسایی کنند.

اساسا، دکس اگریگیتورها فرآیند را ساده می کنند و دسترسی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در اکوسیستم مبادلات غیرمتمرکز را بهبود می بخشند. با ساده‌سازی فرآیند معاملات، دکس اگریگیتورها بهترین ارزش ممکن را برای مبادله‌ها ارائه می‌کنند و نیاز به بررسی دستی در چندین صرافی غیرمتمرکز، که می‌تواند زمان‌بر و ناکارآمد باشد را از بین می‌برند. نقش اصلی یک تجمیع کننده نقدینگی شناسایی سریع بهترین قیمت های موجود در سایر صرافی‌های غیرمتمرکز ها است. علاوه بر این، هدف آن محافظت از کاربران در برابر تأثیر قیمت و کاهش احتمال تراکنش های ناموفق است. به دلیل ناکارآمد بودن بررسی های دستی، تجمیع صرافی‌های غیرمتمرکز، به یک مدل تجاری بسیار موفق با رشد قابل توجهی در زمان های اخیر تبدیل شده است.

 با افزایش محبوبیت صرافی‌های غیرمتمرکز، که در آن توکن‌ها می‌توانند مستقیماً بدون واسطه مبادله شوند، باعث تعجب نیست که تعداد پروژه‌هایی را که به زودی صرافی‌های غیرمتمرکز خود را راه‌اندازی می‌کنند، افزایش یابد. با این حال، برای اکثر سرمایه‌گذاران تازه‌کار، انتخاب یک پروژه قابل اعتماد در میان بسیاری از آنها می تواند چالش برانگیز باشد.

تفاوت دکس و دکس اگریگیتور

دکس ها از همان اول پیدایش، شاهد پذیرش قابل توجهی بوده اند. علیرغم شباهت های خاصی بین دکس و دکس اگریگیتور‌ها، آنها اساساً با یکدیگر متفاوت هستند. در حالی که هر دو بر اساس فناوری بلاکچین کار می کنند، عملکرد آنها به طور قابل توجهی متفاوت است. هر دو پلتفرم مبادلات و سرمایه گذاری را ساده می کنند، اما این کار را به روش های منحصر به فرد و ضروری انجام می دهند.

دکس اگریگیتورها و دکس ها، یک هدف مشترک دارند، اما آنها یک تفاوت اساسی دارند. دکس فاقد عملکردی برای ارائه گزینه لیکوئید کردن به کاربران است، جایی که دکس اگریگیتورها این محدودیت را مدیریت می کنند. آنها با عمل به عنوان تجمیع کننده نقدینگی، معامله گران و سرمایه گذاران را قادر می سازند تا به نقدینگی از چندین دکس دسترسی داشته باشند. علاوه بر این، دکس اگریگیتورها با ارائه نرخ‌های مطلوب‌تر برای عوض‌کردن توکن، از دکس‌های سنتی بهتر عمل می‌کنند. اتحاد دکس اگریگیتورها می تواند منجر به سود مالی برای دکس ها شود، زیرا کاربران بیشتری را جذب می کند و حجم معاملات را افزایش می دهد.

چرا از دکس اگریگیتورها استفاده کنیم؟

صرافی‌های غیرمتمرکز:

• پلتفرم های مبتنی بر بلاکچین برای مبادله مستقیم همتا به همتا ارزهای دیجیتال.
• هیچ واسطه ای در کار نیست.
• قابلیت تراکنش کیف پول به کیف پول
• نقدینگی محدود برای بعضی از توکن‌ها.
• ممکن است منجر به کاهش حجم معاملات و نرخ‌های سوآپ توکن نامناسب شود.

تجمیع کننده‌ی صرافی‌های غیرمتمرکز:

• پلتفرم هایی هستند که بر روی صرافی های غیرمتمرکز های موجود ساخته شده اند.
• به عنوان واسطه عمل می‌کنند.
• نقدینگی را از چندین صرافی غیرمتمرکز جمع آوری می‌کنند.
• یک استخر واحد نقدینگی به کاربران ارائه می‌دهند.
• دسترسی به نقدیگی بیشتر را آسان می‌کنند.
• افزایش احتمال پیدا کردن جفت‌های معاملاتی مناسب.

مزایای دکس اگریگیتور:

• افزایش نقدینگی: به عنوان مثال، اگر با موقعیتی مواجه می شوید که می خواهید توکن های اتریوم خود را در یک دکس خاص به تتر تبدیل کنید، اما در آن پلتفرم با نقدینگی محدودی مواجه هستید، دکس اگریگیتور به کمک می آید. با استفاده از تجمیع کننده، می توانید بدون اینکه با تفاوت های قابل توجهی مواجه شوید، موقعیت خود را با موفقیت تسویه کرده و از آن خارج شوید.

• صرفه جویی در زمان: با هزاران توکن موجود در بازار، دکس اگریگیتورها فرآیند تحقیق مورد نیاز معامله‌گران را با تجمیع آن، چه بلادرنگ و چه در موارد دیگر، ساده می کنند.

• قیمت گذاری بهتر: بر خلاف یک دکس منفرد، یک دکس اگریگیتور قیمت های اجرایی بهتری را ارائه می دهد، زیرا طراحی آن بر کمک به معامله‌گران در دستیابی به نرخ های نقدینگی بالاتر تمرکز دارد.

• ناشناس بودن: دکس اگریگیتورها، که یک نوآوری ادغام شده با دکس هستند، به کاربران اجازه می‌دهند تا حداقل اطلاعات شخصی را ارائه دهند، برخلاف صرافی‌های متمرکز که قبل از ثبت‌نام به اسناد کامل KYC (Know Your Customer) نیاز دارند.

• غیرمترکز بودن: مشابه دکس ها، دکس اگریگیتورها بر خلاف صرافی های متمرکز، کنترل بر وجوه خود را در اختیار کاربران قرار می دهند. آنها کاربران را قادر می سازند تا مستقیماً از، و به کیف پول های رمزنگاری شده خود، تجارت کنند.

• زیرساخت قوی: دکس اگریگیتورها به پلتفرم‌های شبکه‌ی باز (Open Source) وابسته هستند و با پرهیز از اتکا به یک سیستم منبع، شفافیت را ارتقا می‌دهند. در عوض، آنها از یک سیستم مبتنی بر جامعه که بر روی یک بلاکچین ساخته شده است، استفاده می کنند و در نتیجه امنیت سایبری را افزایش می دهند. علاوه بر این، شبکه‌ی باز تن (TON)، نمونه خوبی از شبکه‌ی باز است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تن و تن‌کوین، این مقاله را بخوانید.

دکس اگریگیتورهای شناخته شده:

DEXGuru:

مزایا:

• پشتیبانی از توکن های جدیدتر.
• تجارت همتا به همتا واقعی را با استیبل کوین های مختلف پشتیبانی می کند.
• فعالیت بالای نقدینگی و استخر.
• پلتفرم ایمن به دلیل ماهیت غیرمتمرکز آن.
• پشتیبانی از کیف پول‌های متعدد برای راحتی.
• به کاربران این امکان را می دهد تا با دیگران معامله کنند یا ارزهای دیجیتال را با دیگران مبادله کنند.
• قیمت ارزهای دیجیتال از معاملات خرید/فروش زنجیره ای در زمان واقعی از استخرهای نقدینگی به دست می آید.
• دسترسی به چندین پروتکل غیرمتمرکز در بلاکچین های اتریوم، BSC، Polygon، Avalanche، Fantom و Arbitrum را فراهم می کند.

معایب:

• از خرید و فروش کریپتو با دلار، یا برای دلار و سایر ارزهای ملی پشتیبانی نمی کند.

dYdX:

مزایا:

• از معاملات مشتقات حداکثر ۳۷ ارز دیجیتال سرمایه گذاری می کند.
• از انواع سفارش های پیشرفته برای گزینه های معاملاتی پیشرفته استفاده می کند.
• به کاربران اجازه می دهد معاملات آتی دائمی را با leverage تا ۲۰ برابر انجام دهند.
• تبادل بسیار امن به دلیل ماهیت غیرمتمرکز آن.
• معاملات بدون کارمزد را برای کاربرانی که حجم معاملات ۳۰ روزه قابل توجهی دارند، ارائه می دهد.

معایب:

• عدم پشتیبانی از تجارت فیات-کریپتو.
• در مقایسه با صرافی های دیگر، توکن های کمتری را پشتیبانی می کند.

Uniswap:

مزایا:

• حجمه و ظرفیت عظیم بازار.
• شبکه‌ای امن برای سرمایه گذاری و مبادله کریپتو فراهم می کند.
• حقوق حاکمیت را به شرکت کنندگان ارائه می دهد.
• پلتفرم معروف برای سرمایه‌گذاران، ارائه دهندگان نقدینگی، و توسعه‌دهندگان.
• سرمایه‌گذاری و مبادله یکپارچه را از طریق قراردادهای هوشمند امکان پذیر می کند.
• به عنوان یک بازارساز خودکار (AMM) خدمت می کند.
• تعامل بین شرکت کنندگان مختلف در اکوسیستم کریپتو را آسان‌تر می کند.

معایب:

• خطر از دست دادن نقدینگی را به همراه دارد.
• بدون فرآیند KYC (Know Your Customer).

PancakeSwap:

مزایا:

• یک رابط کاربری جذاب و کاربر پسند ارائه می دهد.
• خدمات متنوعی از جمله مبادله، استیکینگ و مشارکت در قرعه کشی ارائه می دهد.
• هزینه‌‌ی مبادله‌ی پایین را برای تجارت و سایر فعالیت ها دریافت می‌کند.
• پلتفرم تجارت ارزهای دیجیتال مختلف و معاملات آتی کریپتو با اهرم تا ۱۰۰ برابر.
• کاربران را قادر می سازد تا از طریق استیک ارزهای دیجیتال و شرکت در قرعه کشی جوایزی کسب کنند.
• با پیش بینی موفقیت آمیز روند قیمت بیت‌کوین، فرصت هایی را برای برنده شدن BNB فراهم می‌کند.

معایب:

• فقط در وب کار می کند و دسترسی را در سایر سیستم عامل ها محدود می کند.
• با بیت‌کوین سازگار نیست، که ممکن است کاربرانی را که اساسا با بیت‌کوین سروکار دارند محدود کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره استیکینگ، این مقاله را بخوانید.

به طور کلی، دکس اگریگیتورها ثابت کرده‌اند که یک رویداد متفاوت در چشم‌انداز دیفای هستند و تجربه‌ی معامله‌گری کاربرپسندتر، کارآمدتر و در دسترس‌تری را برای معامله‌گران باتجربه و تازه کار ارائه می‌دهند.